جي بي أوتو : جي بي للتأجير التمويلي تصدر سندات توريق بقيمة إجمالية قدرها 355 مليون جنيه
(7/10/2018 1:20:34 PM) |
أعلنت شركة جي بي أوتو أن شركتها التابعة جي بي للتأجير التمويلي بصدد إتمام أول إصدار لسندات توريق بقيمة إجمالية 355 مليون جنيه. وعملية الإصدار سوف تتم على 3 شرائح بمدد استحقاق تتراوح ما بين 13 و 36 و60 شهرًا، وتصنيفات AA+ و AA و A، على التوالي (بحسب تصنيف مؤسسة الشرق الأوسط للتصنيف وخدمة المستثمرين ميريس).
ما يلي تفصيل هيكل الطرح:
بدأت شركة جي بي أوتو إصدار سندات توريق محاولة 1) تعزيز المركز المالي للشركة وتحسين السيولة، 2) الوصول لحدود إقراض أعلى مع البنوك، 3) السماح للشركة بإعادة استثمار مواردها وتسريع وتيرة تسجيل الأرباح للعام. بلغ الدين/ حقوق المساهمين 3.53 مرة في 31 مارس 2018 مما ينخفض بشكل ملحوظ عن النسبة المحددة من قبل هيئة الرقابة المالية عند 8.0 مرة.
استناداً إلى حساباتنا الاحتياطية، تتراوح القيمة الاسمية لمحفظة مستحقات من عملاء مورقة بين 430-470 مليون جنيه، وبالتالي نتوقع أن تقوم الشركة بحجز مصروفات غير نقدية لمرة واحدة على مستحقات من عملاء مورقة تصل إلى 80-90 مليون جنيه تقريبًا في قائمة الدخل (الفرق بين القيمة الإجمالية للحافظة والقيمة الحالية، في تقديراتنا) 80 -90 مليون جنيه في قائمة الدخل (الفرق بين إجمالي قيمة المحفظة والقيمة الحالية ، وفقًا لتقديراتنا) (20? من صافي الربح المتوقع لشركة جي بي كابيتال في عام 2018) وذلك مقابل التحصيل المعجل للأرصدة المدينة التي من المفترض أن تحقق عائدات أعلى عند إعادة استثمارها ، بحسب إدارة الشركة. من الجدير بالإشارة أن الجزء المورق من المحفظة لا يعتبر كبيراً ، بالنظر إلى أنه يمثل نسبة 15? ، وفقًا لحساباتنا ، من حافظة شركة جي بي للتأجير التمويلي، والتي يقترب حجمها من 3.0 مليار جنيه مصري حتى الربع الأول من العام.
بحسب إدارة الشركة، هذا السند بدون حق الرجوع. والمستحقات المورقة وشرائح السندات مطابقة من حيث مدة الاستحقاق.
 |
|